Ondernemers Sander Hendriks (1993) en Esther Hendriks (1995) zijn gedreven retailers met een bewezen ondernemerservaring. Nadat zij eerder voor de overname van Drogisterij Berghuis in Westerhaar succesvol financiering hebben opgehaald via de crowd, keren zij nu terug naar de investeerders van KOM Group voor een volgende strategische groeistap.

Met hun V.O.F. Boekhandel S&E Hendriks exploiteren zij de Bruna-vestiging aan het Julianaplein 70 in Vroomshoop en nemen zij nu de goedlopende Bruna-winkel aan de Voorstraat 12 in Hardenberg over. Beide vestigingen vervullen een spilfunctie in hun lokale winkelgebied met een combinatie van boeken, kantoorartikelen, wenskaarten en maatschappelijke diensten zoals PostNL-servicepunten, kansspelen en Geldmaat-voorzieningen. Voor de overname van de vestiging in Hardenberg en de gecombineerde herstructurering vragen de ondernemers een crowdfundingfinanciering van € 180.000 aan via de investeerders van KOM Group. Investeerders ontvangen een rendement van 9,0% rente per jaar bij een looptijd van 36 maanden, waarbij 50% gedurende de looptijd wordt afgelost en de resterende 50% op de einddatum wordt afgelost doormiddel van resultaat of herfinanciering. 

Bedrijfsinformatie & Synergie
Bruna Hardenberg en Bruna Vroomshoop zijn beide sterke en gevestigde spelers in hun respectievelijke marktgebieden. De vestiging in Hardenberg is gelegen op een drukke A-locatie in de winkelstraat en realiseert een bewezen netto jaaromzet van ruim € 700.000. De vestiging in Vroomshoop bedient een vaste klandizie op het Julianaplein en levert een stabiele bruto jaaromzet van circa € 369.000. Door het succesvolle beheer van Bruna Vroomshoop hebben Sander en Esther bewezen lokale binding, winkeloptimalisatie en strakke operationele aansturing waar te kunnen maken. Door de twee Bruna-vestigingen nu onder te brengen binnen de vennootschap Boekhandel S&E Hendriks, ontstaat er directe synergie op het gebied van inkoop, personeelsinzet, logistiek en algemeen management.

Over de Overname & Structuur
De transactie betreft de overname van de winkelvoorraad, exploitatie en winkelvoorzieningen van de Bruna-vestiging in Hardenberg, die op haar vertrouwde A-locatie gevestigd blijft. De totale financieringsbehoefte van € 180.000 wordt gericht ingezet om deze expansie en de algehele herstructurering van de onderneming mogelijk te maken. Hiervan wordt € 110.000 gebruikt voor de daadwerkelijke overnamesom van Bruna Hardenberg, € 25.000 voor voorraadoptimalisatie en assortimentsuitbreiding, € 10.000 voor IT-integratie en overnamekosten, en € 5.000 ter dekking van de transactiekosten. Om het zekerhedenpakket voor de investeerders te maximaliseren, wordt circa € 30.000 aangewend voor de algehele aflossing van een bestaande financiering op de vestiging in Vroomshoop. Hierdoor wordt het volledige pandrecht vrijgemaakt en verkrijgen de investeerders het eerste pandrecht op alle activa van de gecombineerde onderneming. Door de over te nemen winkel in Hardenberg te bundelen met de al bestaande winkel in Vroomshoop binnen de vennootschap Boekhandel S&E Hendriks, ontstaat een solide financieel fundament. Het privé-gezinsinkomen van de ondernemers wordt ten laste van het gecombineerde resultaat gebracht, wat zorgt voor een gezonde netto cashflow en een sterke schuldendienstdekking (DSCR) binnen de vennootschap.

Omzet, Resultaat en Verdiencapaciteit
In het eerste gecombineerde exploitatiejaar verwachten de twee vestigingen binnen Boekhandel S&E Hendriks een gecombineerde netto omzet van € 1.030.254, bestaande uit € 708.444 in Hardenberg en € 321.810 in Vroomshoop. Dit resulteert in een geprognosticeerd bedrijfsresultaat (EBITDA) van € 87.404, wat neerkomt op een gecombineerde operationele winstmarge van 8,5%. Na aftrek van € 25.000 aan gecombineerde privéopnamen genereert de V.O.F. een gecombineerde vrije cashflow van € 62.404. Tegenover de verwachte jaarlast aan rente en aflossing van circa € 46.200 op de nieuwe financiering resulteert dit in een solide gecombineerde DSCR van 1,35x binnen de V.O.F.. De omzetprognoses zijn gebaseerd op de historische realisatiecijfers van beide locaties. De ruime retailervaring van de ondernemers en hun aangetoonde operationele succes versterken de haalbaarheid van deze prognoses.

Zekerheden & Dekkingsstructuur
Investeerders van KOM Group profiteren van een doordacht en meervoudig zekerhedenpakket. Ten eerste wordt een eerste pandrecht gevestigd op de winkelvoorraden, inventarissen, vorderingen en overige vlottende activa van de vestigingen binnen Boekhandel S&E Hendriks. Ten tweede verstrekt franchisegever Bruna B.V. een formele en directe terugkoopgarantie aan de Security Trustee ter hoogte van 40% van de inkoopwaarde excl. btw van de fysiek aanwezige winkelvoorraad bij eventuele uitwinning, wat een directe en harde liquiditeitsstroom van de franchisegever naar de investeerders garandeert bij calamiteiten. Tot slot tekenen beide vennoten, Sander en Esther Hendriks, onbeperkt hoofdelijk mee in privé ter dekking van de verplichtingen.